Rettungspaket ii - ein neues Kapitel in Konkurs

OK, so dass die $ 700 Milliarden Federal Bailout selbst nicht vermitteln viel confidence.-Darf ich sagen: "Duh!"-Es gibt viele Gründe, aber vor allem ist es, weil das Bailout (ich meine "Rescue") Plan nicht getan squat die zugrunde liegende Krise im Gehäuse ansprechen market.-Die Demokraten Ansprechen auf die anfängliche 3-Seite der Fed Entwurf des Bailout-Plan enthielt die Änderung in Kapitel 13, die ich kurz in meinem letzten article.-The GOP diskutiert wies ihn als die Schaffung ein zu großes Risiko für die Kreditgeber, die Kredite fürchten würde, wenn ein Kreditnehmer den Bankrott System nutzen könnte, um die Zinsen und / oder Kapital des mortgage.-Nun, nach 20 Jahren als Insolvenzverwalter und Praktiker, ich denke, die Idee der Veränderung zu reduzieren unserer Konkursrechts in dieser Krise braucht eine schnelle und gründliche rehearing!
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So wurde zum Beispiel in Kapitel 12 des Bankruptcy Code im Jahr 1986 erlassen, auf einer temporären Basis, speziell mit finanziell Not leidende Familie Landwirte während einer längeren Periode der hohen Zinsen und angespannten Kreditmärkte umzugehen. Der primäre Zweck dieser Gesetzgebung war es, Kleinbauern vor dem Bankrott eine Chance, ihre Schulden zu reorganisieren und halten ihre farms.-Heute erleben wir einen Notfall ähnlich dem Farm-Krise der 1980er Jahre - aber in Bezug auf Mr. NASCAR- Wähler und Mrs. Hockey-mom Festlegung der block.-Im August 2008 gab es über 300.000 Abschottung Einreichungen bundesweit -. ein Anstieg von 12% gegenüber Juli und eine 27% ige Steigerung gegenüber August 2007 ---
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Ich schlage vor, Neuerstellung eines neuen Kapitels 10 Bankruptcy speziell für Hausbesitzer versuchen, zu vermeiden foreclosure.-Ähnlich Kapitel 12 und 13 in vielerlei Hinsicht ausgelegt, neue Kapitel 10 würde wie folgt funktionieren:-Schulden würden entweder als "gesichert" eingestuft werden, " Priorität "oder" ungesichert ". Secured Schulden sind diejenigen, bei denen der Gläubiger hat das Recht, bestimmte Pfandgut bei Ausfall, wie eine Hypothek oder ein Sicherungsrecht an einem vehicle.-Priority Schulden werden solche Darlehen besonderen Status durch den Konkurs Gesetz, wie die meisten Steuern und verfolgen die Kosten des Insolvenzverfahrens. Ungesicherten Schulden sind nur etwa jede andere Art von debt.-Innerhalb von 90 Tagen der Einreichung der Schuldner einen Reorganisationsplan dauert mindestens fünf Jahre vorschlagen. -Im Rahmen dieses Plans würde dem Schuldner alle projizierten "Verfügbares Einkommen" über die Laufzeit des Plans auf einen Treuhänder, der die Gelder verteilt an die Gläubiger zu zahlen. -

"Verfügbares Einkommen" als Einkommen, das nicht hinreichend, die für die Wartung oder Unterstützung des Schuldners oder seiner / ihrer Angehörigen, gerichtlich angeordnete Unterhaltszahlungen und für die Zahlung der erforderlichen Aufwendungen für die Fortsetzung, Konservierung definiert, und der Schuldner das Geschäft Wenn selbst employed.-Die Zahlungen müssten ausreichen, um alle vorrangigen Gläubiger full.-aber solange die "Verfügbares Einkommen" Anforderung erfüllt wurden, ungesicherte Gläubiger müssten erhalten nur so viel wie sie würden, wenn zahlen des Schuldners Tarifmitarbeiter Vermögenswerte wurden unter Kapitel 7 liquidiert. -Dies könnte ebenso eine 100%, oder so wenig wie nichts! -

Gesicherte Gläubiger müssten mindestens so viel bezahlt, als der Wert der Sicherheiten verpfändet für die Schulden. Im Fall von Hypothekendarlehen Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren Planperiode würden die Zahlungen bis zur Fälligkeit fortsetzen oder sale.-Während dieser Zeit, die Hypothek Prinzipal kann reduziert, um den Wert der Immobilie bei der Bestätigung des Plans zu reflektieren und zu reduzieren Zinssätze sowie zu einem erschwinglichen Niveau, vorausgesetzt, dass zum Zeitpunkt des Verkaufs, der Kreditgeber berechtigt wäre, eine gestaffelte Prozentsatz jeder Wertsteigerung bis zur Höhe der Reduktion der Hypothek und das Interesse an dem Plan bestätigt zu erhalten. - In diesem wichtigen Hinsicht wäre Kapitel 10 anders sein als andere Konkursverfahren, weil die Kreditgeber tatsächlich behalten würde ein Beteiligungsverhältnis besteht. -

Möchten Kreditgeber immer noch diese Hypothekendarlehen, wenn dieses Gesetz erlassen wurden?-Natürlich, sie würden! -Kapitel 13 ermöglicht bereits Schuldner junior liens (zweitrangige Hypotheken) auf ihren Hauptwohnsitz zu ändern, wo es keinen Wert, um das Pfandrecht zu unterstützen und auch erste Hypotheken auf Zweitwohnungen und Investitionen property.-Chapter 12 zu modifizieren erlaubt derzeit erste Hypothek Darlehen auf einem farmstead.-Warum Verzögerung geändert werden?
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Die operativen Mechanismen für diesen Ansatz, sowie eine beträchtliche Anzahl von Rechtsprechung bereits exist.-Darüber hinaus wird niemand in diesen Prozess ohne legitime Bedürfnis beeilen, denn schließlich ist es immer noch Insolvenz mit all den anderen damit verbundenen negativen .-Für unsere Wirtschaft heute, wäre es jedoch eine logische und praktikable Mittel der Abschreckung Zwangsvollstreckungen und stabilisierende Immobilienpreise. -
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